Der Deal verschafft Cytokinetics einen diversifizierten Zugang zu Kapital, während das Unternehmen sein kardiologisches Spezialgeschäft vorantreibt
NEW YORK, NY und SOUTH SAN FRANCISCO, CA, 22. Mai 2024 – Royalty Pharma plc (Nasdaq: RPRX) und Cytokinetics, Incorporated (Nasdaq: CYTK) gaben heute bekannt, dass sie eine strategische Finanzierungskooperation eingegangen sind, die Kapital zur Unterstützung der Kommerzialisierung von Aficamten bereitstellt und die wachsende kardiovaskuläre Pipeline des Unternehmens vorantreibt, und den Zugang zu Kapital diversifiziert, während das Unternehmen sein muskelbiologisch ausgerichtetes Spezialgeschäft der Kardiologie vorantreibt.
Die Transaktion umfasst die Finanzierung der geplanten Kommerzialisierung, die Finanzierung der Entwicklung, die Umstrukturierung der Lizenzgebühren und die Aufteilung der Einnahmen sowie den Erwerb von Eigenkapital von Cytokinetics. Insgesamt stehen Cytokinetics bei Abschluss 250 Millionen US-Dollar und bis zu 575 Millionen US-Dollar zur Verfügung, um die weitere Ausreifung und Unternehmensentwicklung des Unternehmens zu unterstützen.
Die wichtigsten Bestandteile dieser strategischen Finanzierungskooperation sind:
- Finanzierung der Markteinführung: Cytokinetics erhält 50 Mio. USD und ist berechtigt, innerhalb von 12 Monaten nach der Zulassung von Aficamten bei oHCM weitere 175 Mio. USD abzurufen; das Kapital ist über 10 Jahre in vierteljährlichen Raten (insgesamt 1,9x) rückzahlbar.
- Umstrukturierung der Lizenzgebühren: Die Lizenzgebühren von Royalty Pharma für Aficamten wurden umstrukturiert, so dass Royalty Pharma nun 4,5 % bis zu 5,0 Mrd. USD des jährlichen Nettoumsatzes von Aficamten und 1 % über 5,0 Mrd. USD des jährlichen Nettoumsatzes erhält, verglichen mit den vorherigen 4,5 % bis zu 1,0 Mrd. USD des jährlichen Nettoumsatzes und 3,5 % über 1,0 Mrd. USD des jährlichen Nettoumsatzes.
- Finanzierung der Entwicklung: Cytokinetics erhält 100 Millionen US-Dollar an Vorabkapital zur Finanzierung einer bestätigenden klinischen Phase-3-Studie mit Omecamtiv Mecarbil bei Patienten mit Herzinsuffizienz und reduzierter Ejektionsfraktion. Wenn die klinische Phase-3-Studie positiv verläuft und die FDA-Zulassung innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens erteilt wird, erhält Royalty Pharma nach der Zulassung feste Zahlungen in Höhe von insgesamt 100 Millionen US-Dollar sowie eine zusätzliche Lizenzgebühr von 2,0 % auf den jährlichen Nettoumsatz und/oder feste Quartalszahlungen. Ist die Phase-3-Studie nicht erfolgreich oder führt sie nicht zur FDA-Zulassung, zahlt Cytokinetics an Royalty Pharma bis zu 237,5 Mio. $ in Form von festen Quartalszahlungen über achtzehn oder zweiundzwanzig Quartale zurück.
Finanzierung der Entwicklung: Cytokinetics erhält 50 Mio. USD als Vorauszahlung zur Finanzierung einer klinischen Phase-2-Studie für CK-586 bei Patienten mit Herzinsuffizienz und erhaltener Ejektionsfraktion. Royalty Pharma hat die Option, bis zu 150 Mio. USD in die Finanzierung der Phase-3-Entwicklung von CK-586 zu investieren, wofür das Unternehmen bei FDA-Zulassung eine Meilensteinzahlung in Höhe von 150 Mio. USD sowie eine Lizenzgebühr von 4,5 % auf den jährlichen Nettoumsatz von CK-586 erhalten würde.
Entscheidet sich Royalty Pharma nicht für die Finanzierung der Phase-3-Entwicklung, erhält Royalty Pharma eine Lizenzgebühr von 1,0 % auf die jährlichen Nettoumsätze von CK-586.
- Aktienkauf: Royalty Pharma wird Stammaktien von Cytokinetics im Wert von 50 Mio. USD im Rahmen einer Privatplatzierung erwerben, die zeitgleich mit der von Cytokinetics geplanten öffentlichen Zeichnungsofferte stattfinden wird.
Aus diesen Transaktionen erwartet Cytokinetics den Erhalt von bis zu 250 Mio. $ an kurzfristigen Finanzmitteln. Zusammen mit den Proforma-Barmitteln am Ende des ersten Quartals 2024 ermöglicht diese Finanzierung von Royalty Pharma Cytokinetics eine verlängerte Cash-Runway auf der Grundlage der für 2024 erwarteten Ausgaben, einschließlich der geplanten Kommerzialisierungsaktivitäten und der erweiterten Pipeline-Entwicklungsprogramme.
Maiwald fungierte als Berater für Royalty Pharma.
Dieser Text ist eine Pressemitteilung von Royalty Pharma. Die Volltextversion der Pressemitteilung finden Sie hier.
