- Royalty Pharma erwirbt einen Teil der Lizenzgebühren für Evrysdi von Roche für 1,0 Milliarden Dollar im Voraus
- PTC Therapeutics hat die Option, den Rest der Lizenzgebühren für bis zu 500 Millionen US-Dollar zu verkaufen; Royalty Pharma hat die Option, die Hälfte der restlichen Lizenzgebühren für bis zu 250 Millionen US-Dollar zu kaufen
- Transaktion soll langfristiges Wachstum der bereinigten Cash-Einnahmen steigern (Non-GAAP)
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NEW YORK, NY, 19. Oktober 2023 – Royalty Pharma plc (Nasdaq: RPRX) gab heute eine Vereinbarung mit PTC Therapeutics, Inc. über den Erwerb zusätzlicher Lizenzgebühren für Evrysdi von Roche über eine Vorauszahlung in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar bekannt. Die Vereinbarung beinhaltet Optionen für PTC, bis zu 500 Mio. USD für die Gesamtheit der einbehaltenen Lizenzgebühren für Evrysdi zu verkaufen, oder für Royalty Pharma, die Hälfte dieser einbehaltenen Lizenzgebühren für bis zu 250 Mio. USD zu einem späteren Zeitpunkt zu erwerben.
Evrysdi, das von Roche vermarktet wird, ist ein oral verabreichter Survival Motor Neuron-2 (SMN2) Spleißmodifikator für die Behandlung von spinaler Muskelatrophie (SMA). Evrysdi wurde 2020 von der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) zugelassen und hat weltweit über 11.000 Patienten behandelt. Im Jahr 2022 erzielte Evrysdi einen Umsatz von rund 1,1 Milliarden CHF (1,2 Milliarden USD), was bei konstanten Wechselkursen einer Steigerung von 87% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
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Transaktionsbedingungen
Die Gesamtlizenzgebühr, die Roche auf den weltweiten Nettoumsatz von Evrysdi zahlt, ist gestaffelt und liegt zwischen 8% und 16%. Mit der heute bekannt gegebenen Transaktion erhöht Royalty Pharma seinen Anteil an der Evrysdi-Lizenzgebühr von 43% auf 81%, was einer Lizenzgebühr von 6,5% bis 13% entspricht (ohne Berücksichtigung der Ausübung künftiger Optionen durch PTC oder Royalty Pharma).
Darüber hinaus hat PTC bis zum 31. Dezember 2025 die Option, den Rest der von PTC einbehaltenen Evrysdi-Lizenzgebühren an Royalty Pharma für 500 Mio. USD abzüglich der erhaltenen Lizenzgebühren in fünf gleichen Tranchen zu verkaufen. Übt PTC weniger als drei dieser Optionen aus, hat Royalty Pharma die Option, bis zum 31. März 2026 50 % der verbleibenden PTC-Lizenzgebühren für 250 Mio. USD abzüglich der erhaltenen Lizenzgebühren zu erwerben.
Finanzieller Beitrag von Evrysdi
Es wird erwartet, dass der Erwerb zusätzlicher Lizenzgebühren für Evrysdi das langfristige Wachstum von Royalty Pharma fördert und die Diversifizierung des Lizenzgebührenportfolios erhöht. Darüber hinaus wird davon ausgegangen, dass Evrysdi bis zum Jahr 2025 zu den vier größten Lizenznehmern im Portfolio gehören wird, mit einem Beitrag zu den bereinigten Cash-Einnahmen von mehr als 200 Mio. USD auf der Grundlage von Konsensumsatzschätzungen.
Royalty Pharma geht davon aus, diese Transaktion mit einer Kombination aus vorhandenen Barmitteln in der Bilanz und etwa 350 Mio. $ aus der revolvierenden Kreditlinie zu finanzieren. Royalty Pharma verfügt weiterhin über eine beträchtliche finanzielle Kapazität für künftige Lizenzerwerbe.
Seit 2020 hat Royalty Pharma Transaktionen in Höhe von bis zu 12,8 Milliarden Dollar angekündigt, davon bis zu 3,8 Milliarden Dollar im Jahr 2023.
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Berater
Goodwin Procter, Fenwick & West und Maiwald fungierten als Rechtsberater für Royalty Pharma. Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP fungierte als Rechtsberater von PTC Therapeutics bei der Transaktion.
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Dieser Text ist eine Pressemitteilung von Royalty Pharma. Die Volltextversion des Artikels finden Sie hier.
